Что это за инструмент, где смотреть данные, а также конкретные стратегии применения – в нашем материале. Открытый интерес (ОИ, open interest, OI) – это технический индикатор рынка, значение которого показывает количество открытых на срочном рынке коротких либо длинных позиций. Также не стоит строить свои торговые стратегии исключительно на сигналах OI Analyzer при работе с фьючерсами, которые торгуются на американских рынках, например, нефть или золото. Эти контракты на Московской бирже торгуются с гораздо меньшим объемом и повторяют движения на ведущих американских площадках. Индикатор открытого интереса – это технический инструмент, максимально отчетливо отражающий силу текущего тренда благодаря наглядному отображению всех открытых сделок по фьючерсам на момент окончания торгового дня. Толкование знаменитого американского торговца Larry Williams предусматривает, что увеличение количества открытых сделок свидетельствует о том, что начинается или продолжается снижение цены.

• Например, иностранные хэдж-фонды проводят тщательный анализ при отборе инструментов для торговли.
• Во-вторых, открытый интерес позволяет выстраивать свою стратегию внутри дня на основании уровней, где происходят крупные накопления.
• Каждое утро после выхода отчета, в районе 8-00, трейдер наносит и корректирует, согласно премии, уровни максимального интереса Call и Put по каждой валютной паре.
• Индикатор открытого интереса отражает количественное выражение приобретенных или проданных фьючерсов, которые остались не закрыты.

Биржа устроена таким образом, что одновременно торгуются несколько фьючерсных или опционных контрактов с разными датами исполнения. Но наиболее ликвидным считается тот контракт, у которого экспирация ближе. Массовые ликвидации обычно происходят, когда покупатели (длинные позиции) чрезмерно оптимистичны. Следовательно, 7% внутридневная коррекция принудительно останавливает всех, кто использует кредитное плечо 15x или выше.

Как открытый интерес отражает настроения участников рынка

Чтобы узнать его статистические показатели, необходимо обращение на биржу деривативов. Статистика, отображающая показатели рассматриваемого инструмента, запаздывает на 1 сутки. Простыми словами, это инструмент, который в режиме реального времени отражает общее количество ВСЕХ открытых позиций, удерживаемых участниками рынка, не важно в какую сторону. Чем выше открытый интерес страйка, тем больше будет продано или куплено фьючерсов против падения или роста курса валютной пары. В теории, по мере увеличения либо уменьшения цены, можно ожидать валового роста контртрендовых сделок, равных по объему ОИ пересеченного котировками страйка. Более того, опционные контракты показывают интерес участников торгов по каждому ценовому уровню – страйку, что позволяет прогнозировать направление тренда и конкретизировать момент разворота котировок.

Когда большинство покупателей слишком оптимистичны, открытый интерес повышается, а за повышением открытого интереса, скрывается дальнейшее снижение цены, чтобы выбить из рынка слишком оптимистично настроенных игроков. Снижение количества оптимистично настроенных трейдеров, ведет к снижению открытого интереса, после чего цена начинает новый цикл роста, оставляя большинство без заработка. Торговля на валютном рынке Форекс сопряжена с финансовыми рисками и подходит не всем инвесторам. Начиная работать на валютных рынках, убедитесь, что вы осознаете риски, с которыми сопряжена торговля с использованием кредитного плеча, и что вы имеете достаточный уровень подготовки.

+428,74% за 6 мес по паре EUR/USD — Тест стратегии форекс «Инди»

Последние три колонки цифр ОИ – это непосредственные данные, используемые для прогноза движения валютных пар на Форекс. Так как деривативы представляют собой договор на будущую цену актива (в данном случае валюты), то они торгуются задолго до начала обращения, например, фьючерс на следующий квартал или месяц можно купить «уже сегодня». При этом котировки деривативов текущей и последующей серии примерно одинаковы, поэтому, чтобы не путаться, каждый контракт обозначен международным стандартным цифровым и буквенным кодом.

В реальности 80% уплаченной премии отходит Продавцам, а оставшиеся 20% компенсируются за счет сложных стратегий. Опционы – это единственный актив, финансовый результат которого и размер премии каждого страйка можно заранее просчитать. Купить контракт Call и получить прибыль от роста выше выбранного уровня, равной фьючерсной, если бы контракт был куплен по цене страйка. Информация о них доступна торгующим трейдерам в режиме онлайн (лента торгов) и публично дублируется на бирже (один или несколько раз) в течение дня.

Предрасполагает к продолжению ценовой тенденции, свидетельствуя о притоке денежных средств. В то же время ощутимое движение ОИ вверх свидетельствует о возрастающем ажиотаже среди участников торгов. Первый случай предусматривает открытие новых сделок одновременно покупающей и продающей сторонами. Открытый интерес – это еще одно отдельное измерение, которое можно (и нужно) пробовать анализировать в работе на биржевых рынках. Кроме того, мы можем предполагать, что на рынке присутствуют серьезные лимитные ордера на продажу, потому что цена не растет на рыночных покупках.

Поскольку один участник торговли открывает, а другой закрывает позицию, показатели индикатора не меняются. Если же старые сделки аннулируют обе стороны, то показатели уменьшаются. Это свидетельствует о том, что значение открытого интереса на Форекс, то есть индикатор Open interest может увеличиваться лишь при одновременном открытый интерес индикатор заключении новых позиций двумя участниками торговли. Уменьшение значения индикатора происходит при закрытии старых сделок одновременно двумя сторонами. Параметры Open interest остаются без изменений, если одним участником торговли открывается новая позиция вместе с закрытием старой сделки другим участником.

Почему происходит разворот котировок валютных пар от опционных уровней?

Позиция (контракт) считается открытой с того момента, когда продавец (или покупатель) открывает позицию (лонг или шорт) по контракту и до момента расчёта по нему (дата экспирации). По факту совершения сделок значение индикатора объема всегда возрастает, а показатель ОИ при тех же условиях способен сохранять позиции или убывать. Индикатор Open interest имеет количественные показатели, поскольку наглядное определение его значения является сложным.

Обращаем внимание, что более важными будут являться внебиржевые сделки, которые привели к увеличению открытого интереса. А здесь мы только привели пример, как искать на графике такие моменты. Как показывают наблюдения для инструмента Si, открытый интерес по “зависшим https://g-forex.net/ в ловушке” позициям высвобождается в том же объеме примерно через 200 тиков. Мы же рассмотрим как сформирован открытый интерес на нефтяных опционах. Каждый срочный контракт (будь то фьючерс или опцион) имеет срок обращения и дату окончания или экспирацию.

Настройка и алгоритм вычисления опционных уровней

Если уровни поменялись местами – на рынке работает сложная комбинация опционных стратегий, это приведет, в большинстве случаев, к сильному росту или падению с отсутствием разворота. Исследование изменений статистических показателей по рассматриваемому индикатору предоставляют возможность для участника торговли определять степень активности всех трейдеров. Одновременно с информацией об объемах торговли это позволяет определить силу или ослабление действующего тренда.

Когда продавец и покупатель закрывают старые контракты, то ОИ уменьшается. Если в сделке встречаются старые и новые контракты, то открытый интерес не меняется. В арсенале платформы ATAS есть уникальная разработка – специальный индикатор OI Analyzer. Этот индикатор разбивает в реальном времени данные открытого интереса на действия покупателей и продавцов. Таким образом, мы видим, что значительное количество продавцов попалось на ложном пробое уровня.

Рост ОИ означает открытие новых позиций, что укрепляет существующий тренд. ОИ растёт, когда цена соответствующих контрактов показывает направленный тренд. На каждого покупателя фьючерсного контракта или опциона – всегда приходится продавец.

Фьючерс на курс доллар США / российский рубль SI Денис советует анализировать только в те моменты, когда объем во фьючерсе значительно больше объема в базовом активе, то есть на валютной секции. При этом запоздавшие покупатели продолжают открывать длинные позиции, потому что помнят вчерашний трендовый день. Часть трейдеров фиксируют прибыль по длинным позициям, поэтому OI Analyzer Sell снижается. Очень похоже, что следующий день начинается с “выноса стопов”, потому что торговая сессия открывается выше предыдущего дня. В стандартном открытом интересе мы видим общие действия покупателей и продавцов.

В случае, если бы цена пробила уровень и закрепилась бы под ним — такая ситуация говорит скорее о том, что охоту на продавца никто не ведет и скорее всего он знает, что делает. В таком случае целесообразно открывать свои позиции в сторону пробоя на ретесте пробитого уровня. Побарный режим открытого интереса позволяет нам абстрагироваться от общей картины и исследовать изменения открытого интереса для каждого бара. Если бар только начал выстраиваться, то ОИ будет равен нулю, а к моменту закрытия бара ОИ будет положительным или отрицательным, что означает либо увеличение ОИ, либо его уменьшение. Указанный отчет позволяет анализировать длинные и короткие позиции различных групп трейдеров с относительно небольшой задержкой по времени. В разделе Open Interest вы можете отслеживать не только текущее значение открытых позиций, но и фиксировать изменения по сравнению с предыдущими торговыми сессиями (столбец Change).

Рассматриваемый индикатор – это аналитический инструмент подтверждения/расхождения. Иначе говоря, кривая индикатора показывает суммарное число фьючерсных контрактов, которые открыты на рынке деривативов по определенному базовому торговому инструменту. Третий случай предусматривает приблизительно тот же итог, но с небольшим отличием. Продающая сторона заключает новую позицию «шорт» без покрытия, в то же время покупающая сторона закрывает позицию «шорт» по новой продаже без покрытия.